26.3.8 이란-미국-이스라엘 전쟁으로 인한 방산주 ETF 투자전략

통합 자산 배분 (Integrated Weight)

분석: 현재 전쟁 지속 시나리오에서는 **금/은(25%)**과 **미국 국채(25%)**가 포트폴리오의 심장 역할을 하며, **방산 섹터(총 25%)**가 수익률의 엔진 역할을 수행합니다. Stage 4에 진입한 한국 주식/부동산 및 비트코인은 비중을 0~5%로 극소화하여 리스크를 차단했습니다.

Asset Matrix

🥇 금 / 은 Stage 2

🇺🇸 미국 국채 Stage 2

🛡️ 미국 방산 ETF Stage 2

⚔️ 한국 방산 ETF Stage 2

🇰🇷 한국 국채 Stage 1

🇺🇸 미국 주식(일반) Stage 3

₿ 비트코인 Stage 4

🇰🇷 한국 주식 Stage 4

⚡ 방산-거시 시너지 원리

일반적인 포트폴리오에서 주식(Stage 3~4)이 무너질 때, **방산주**는 '전쟁 프리미엄'을 받으며 유일하게 주식 시장 내에서 Stage 2를 유지합니다.

상관관계 반전: 유가 상승으로 일반 기업의 비용은 늘어나지만, 방산주는 예산 증액으로 이익이 늘어납니다.
헤지 효율성: 금은 '공포'를 반영하고, 방산은 '실제 예산'을 반영합니다. 둘을 동시에 보유하면 심리적/실질적 방어가 완성됩니다.
미-한 분산: 달러 자산(미국 방산)과 성장 자산(한국 방산)을 6:4로 섞어 환율 리스크와 수익성을 동시에 잡습니다.

Execution Algorithm (Quant)

진입 필터 Weinstein Stage 2 Only

비중 산정 Inverse Volatility Target

리밸런싱 Bi-Weekly (격주)

손절 원칙 30주 MA 이탈 시 즉시 퇴출

"모든 자산은 30주 이동평균선 위에 있을 때만 보유합니다."

Weekly Integrated Monitoring

점검 항목	핵심 수치	포트폴리오 영향	대응 (Action)
방산 ETF RS (상대강도)	> 1.2 (S&P 대비)	초과 수익 창출 중	비중 25% 유지 및 추세 추종
미국 10년물 실질금리	> 2.5% 돌파 시	금/비트코인 하방 압력	금 비중 5% 축소, 현금 확보
호르무즈 해협 통과율	50% 이하 감소 시	에너지/방산 피크 슈팅	방산 비중 5% 추가 확대 (전술적)
K-Defense 수주 뉴스	단일 계약 5조 이상	한국 방산 모멘텀 강화	미국방산 → 한국방산으로 5% 이동

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