2026년 주가 폭락 후, 7대 자산군의 향방은?

2026 글로벌 자산 대전환 전략 보고서

레이 달리오 · 마크 미너비니 · 스탠 와인스타인 통합 모델

지정학적 리스크: HIGH IT 버블 경계: Stage 3

글로벌 매크로 요약

2026년 3월, 시장은 'Great Rotation'의 정점에 있습니다. 2025년의 AI 광풍이 잦아들고, 중동 분쟁(호르무즈 해협 봉쇄 위기)이 인플레이션을 재점화하며 금리 인하 기대치를 압박하고 있습니다.

핵심 동인

• ABD(Anything But Dollar) 트레이드 가속
• IT 기술주 대규모 분산(Distribution)
• 실물 자산(Commodities)으로의 자본 도피

Macro Momentum Indicators

자본 이동 지도 (Flow of Funds)

EXIT (유출)

나스닥 100, 비트코인, 반도체

Rotation Cycle

ENTRY (유입)

금, 은, 원자재, 방어적 가치주

미너비니 리스크 관리 체크리스트

1. 트렌드 템플릿

현재 주가가 200일선(또는 30주 SMA) 위에 있는가? 150일선이 200일선 위에 위치하는가?

2. VCP 패턴 포착

변동성 수축(예: 25%->12%->5%)이 나타나는가? 피봇(Pivot) 지점에서 거래량이 마르고 있는가?

3. 자금 관리

손절선을 7~8% 이내로 기계적으로 설정했는가? 포트폴리오 내 현금 비중이 최소 30% 이상인가?

Expert Tip

"Stage 2는 기관이 주도하는 상승기입니다. VCP가 완성되지 않은 상태에서 30주선 아래의 '물타기'는 위험합니다. 시장보다 강한 Relative Strength(RS)를 가진 종목만 골라내십시오."